Категория
Банковское дело
Тип
реферат
Страницы
27 стр.
Дата
20.10.2013
Формат файла
.doc — Microsoft Word
Архив
924753.zip — 801.79 kb
  • upravlenie-procentnym-riskom-v-kommercheskom-banke-2_924753_1.doc — 1333 Kb
  • Readme_docus.me.txt — 125 Bytes
Оцените работу
Хорошо  или  Плохо



Текст работы

            (1.5)
   где CF
t
– входящий (исходящий) денежный поток в день t ;
         t – день, на который рассчитывается денежный поток (1<</span> t <</span> T );
         R – ставка дисконтирования входящих (исходящих) платежей;
         PV – текущая стоимость потока входящих (исходящих) платежей.
         То есть относительное изменение текущей стоимости потока входящих (исходящих) платежей приблизительно равно дюрации потока, умноженной со знаком минус на относительное изменение ставки дисконта. Таким образом, дюрация представляет собой эластичность цены финансового инструмента (в данном случае, текущей стоимости потока платежей) по процентной ставке (ставке дисконта) и, поэтому, служит мерой риска изменения цены инструмента при изменении процентной ставки. Например, если для конкретного финансового инструмента дюрация равна 2, то он в два раза более рискован (в отношении динамики уровня цен), чем инструмент со средневзвешенным сроком погашения, равным 1. Понятие дюрация было впервые введено американским экономистом Маккоули
  и играет важную роль в анализе долгосрочных ценных бумаг с фиксированным доходом.

         Учитывая все вышесказанное, можно сказать, что в основе использования метод
        <</span> ов оценки и управления процентным риском лежат следующие соображения. Причиной процентного риска является нестабильность процентных ставок, а факторами – состав и структура активов и пассивов банка. Влияние процентного риска распространяется на финансовые результаты деятельности банка, как на текущий период, так и на будущие периоды, поэтому все методики рассматривают процентный риск во временном аспекте. Маневрирование суммами и сроками активов и пассивов с учетом будущего движения процентных ставок позволяет управлять доходами банка в настоящий момент и на протяжении времени.




Ваше мнение



CAPTCHA