Категория
Банковское дело
Тип
реферат
Страницы
7 стр.
Дата
27.07.2013
Формат файла
.doc — Microsoft Word
Архив
837298.zip — 99.38 kb
  • jeffektivnost-investicionnogo-portfelja_837298_1.doc — 322.5 Kb
  • Readme_docus.me.txt — 125 Bytes
Оцените работу
Хорошо  или  Плохо


Текст работы

Введение
Портфель - совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика.
Под
инвестиционным портфелем понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, либо юридическим или физическим лицам на правах долевого участия, выступающая как целостный объект управления. На развитом фондовом рынке портфель ценных бумаг — это самостоятельный продукт и именно его продажа целиком или долями удовлетворяет потребность инвесторов при осуществлении вложения средств на фондовом рынке. Обычно на рынке продается некое инвестиционное качество с заданным соотношением Риск/Доход, которое в процессе управления портфелем может быть улучшено.

Одним из важнейших понятий в теории портфельных инвестиций является понятие эффективного портфеля, под которым понимается портфель, обеспечивающий максимальную доходность при некотором заданном уровне риска или минимальный риск при заданном уровне доходности. Алгоритм определения множества эффективных портфелей был разработан Г. Марковицем в 50-е годы как составная часть теории портфеля.
        Первым шагом инвестора является определение целей формирования порт­
феля. Постановка таких целей затрагивает определенные соотношения рис­ка и доходности, потенциального роста стоимости и текущего дохода и раз­ личных уровней риска портфеля. Факторы, влияющие на определение це­ лей, включают склонность инвестора к риску, текущую потребность в дохо­дах и условия их налогообложения. Однако главное заключается в том, что­бы портфельные цели были определены перед началом процесса инвестиро­ вания. Нужно усвоить две идеи, которые особенно важны для успешного управления портфелем, — это эффект диверсификации и концепция эффе­ ктивного портфеля.

Таким образом, по мере формирования фондового рынка, реальная ситуация на рынке ценных бумаг выдвигает ряд вопросов, требующих рассмотрения и глубокого изучения.



Ваше мнение



CAPTCHA