Категория
Банковское дело
Тип
реферат
Страницы
20 стр.
Дата
30.04.2013
Формат файла
.rtf — Rich Text Format (Wordpad)
Архив
476843.zip — 15.46 kb
  • opcionnye-strategii_476843_1.rtf — 115.19 Kb
  • Readme_docus.me.txt — 125 Bytes
Оцените работу
Хорошо  или  Плохо


Текст работы

    МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
    БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
    ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
    Кафедра финансов
    РЕФЕРАТ
    на тему: "Опционные стратегии".
    Студент ФЭФ, 4 курс, ФФ - 4
    Д. В. Славников
    Руководитель
    А. В. Сидорова
    МИНСК 2001
    I. Сочетания опционов и акций

       Опционы позволяют инвесторам формировать различные стратегии. Простейшими из них являются сочетания опционов и акций. Инвестор прибегает к ним в целях хеджирования своей позиции по акциям. Рассмотрим последовательно возможные варианты.

       1. Инвестор выписывает один опцион колл и покупает одну акцию (рис. 1). С точки зрения возможных выигрышей и потерь комбинированная позиция инвестора при такой стратегии представляет собой не что иное, как продажу опциона пут. Ошибка! Неизвестный аргумент ключа.

    рис. 1 Покупка одной акции и продажа одного опциона колл

       2. Инвестор продает одну акцию и покупает один опцион колл (рис. 2). Стратегия аналогична покупке одного опциона пут.

    Ошибка! Неизвестный аргумент ключа.
    рис. 2 Продажа одной акции и покупка одного опциона колл

       3. Инвестор покупает одну акцию и один опцион пут (рис. 3). Стратегия аналогична покупке опциона колл.

    Ошибка! Неизвестный аргумент ключа.
    рис. 3 Покупка одной акции и одного опциона пут

       4. Инвестор продает одну акцию и продает один опцион пут (рис. 4). Стратегия аналогична продаже опциона колл.

    Ошибка! Неизвестный аргумент ключа.
    рис. 4 Продажа одной акции и одного опциона пут



Ваше мнение



CAPTCHA