Категория
Биржевое дело
Тип
реферат
Страницы
33 стр.
Дата
26.03.2013
Формат файла
.rtf — Rich Text Format (Wordpad)
Архив
272326.zip — 51.47 kb
  • fjuchersy-i-opciony_272326_1.rtf — 696.16 Kb
  • Readme_docus.me.txt — 125 Bytes
Оцените работу
Хорошо  или  Плохо


Текст работы

'Московский государственный университет экономики, статистики и информатики.
Московская высшая банковская школа.

«Рынок ценных бумаг»

Реферат :
“Фьючерсы и опционы»

Выполнил студент
гр.ЗФ-4
Галушкин А.Д.

2000 год.
План
1.Что такое фьючерсы?
2.Хеджеры и спекулянты.
3.Пример хеджирования.
4.Пример спекуляции.
5.Фьючерсный контракт.
6.Фьючерсные рынки.
7.Первоначальная маржа.
8.Клиринг.
9.Поддерживающая маржа
10.Фьючерсные позиции.
11.Фьючерсные цены и ожидаемые спотовые цены
12.Определенность
13.Неопределенность
14.Гипотеза ожиданий
15."Нормальное бэквардейшн"
16."Нормальное контанго"
17.Финансовые фьючерсы
18.Фьючерсные контракты на иностранную валюту
19.Цена
20.Литература

Что такое фьючерсы?

Представьте себе контракт на поставку продавцом покупателю некоторого актива на согласованную будущую дату. Хотя в таком контракте определяется цена покупки, но актив до даты поставки не оплачивается. Тем не менее, от продавца и покупателя требуется внести определенные средства на депозит в момент подписания контракта. Значение данного депозита состоит в том, чтобы защитить любого человека от потерь, если другая сторона откажется от исполнения контракта. Поэтому размер депозита пересматривается ежедневно в целях обеспечения достаточной защиты. Если же он слишком большой, то излишнюю часть можно востребовать обратно.
Данные контракты называются фьючерсными контрактами, сокращенно фьючерсами (futures). В Соединенных Штатах они заключаются на такие активы, как сельскохозяйственные товары (например, зерно),



Ваше мнение



CAPTCHA