Категория
Биржевое дело
Тип
реферат
Страницы
19 стр.
Дата
21.03.2013
Формат файла
.rtf — Rich Text Format (Wordpad)
Архив
239146.zip — 25.69 kb
  • xedzhirovanie-valjutnogo-riska-s-pomoshhju-fjuchersnyx-kontraktov_239146_1.rtf — 198.98 Kb
  • Readme_docus.me.txt — 125 Bytes
Оцените работу
Хорошо  или  Плохо


Текст работы

'

Содержание.

Введение…………………..………………………….………....2

1. Риск и доходность иностранных инвестиций…….….…...3
1.1. Внешняя и внутренняя доходность…….….…3
1.2. Внешний и внутренний риск…………….…...5

2. Модель хеджирования валютного риска с помощью фьючерсных контрактов…………………………..….…6
2.1. Первоначальное размещение средств в Казначейские векселя и фьючерсные контракты....6.
2.2. Движение средств при образовании
ариационной маржи………………………………...8

Заключение……………………………………………………10
Литература…………………………………………………….12

Введение.

Если бы весь мир существовал под одной политической юрисдикцией, использовалась единая валюта и не было торговых ограничений, тогда бы «рыночный портфель» представлял собой ценные бумаги всего мира, взятые в долях, соответствующих их рыночной стоимости. В данной ситуации ограничение круга возможных инвестиций только ценными бумагами одного определенного региона, вероятно, приведет к относительно низкой ставке доходности по отношению к риску. Очень не многие посоветовали бы новосибирцам покупать акции только новосибирских предприятий, а в мире без политических границ мало кто посоветует россиянам покупать акции только российских компаний.
К сожалению, существуют политические границы, различные валюты, ограничения торговли и обмена валюты. Эти отрицательные факторы уменьшают, но не полностью уничтожают те преимущества, которые можно получить от международного инвестирования.
Один из положительных моментов международной диверсификации заключается в том, что экономики разных стран не полностью связаны между собой. Для примера можно рассмотреть доходности акций и облигаций США и Германии:
Корреляция между американскими и немецкими ценными бумагами



Ваше мнение



CAPTCHA