Категория
Банковское дело
Тип
контрольная работа
Страницы
2 стр.
Дата
23.04.2008
Формат файла
.rtf — Rich Text Format (Wordpad)
Архив
131155.zip — 828.68 kb
  • osnovnye-opcionnye-strategii_131155_1.rtf — 4052.9 Kb
  • Readme_docus.me.txt — 125 Bytes
Оцените работу
Хорошо  или  Плохо


Текст работы

Название рисунка;
Название таблицы;
Номер таблицы;
Номер формулы;
Параграф рисунка;
Примечание таблицы;
Шапка таблицы; РЕФЕРАТ
РЕФЕРАТ
На тему:
" Основные опционные стратегии (простейшие, вертикальные спреды, волатильные стратегии (стреддл, стренгл, спред « бабочка
» ) "
Опционы являются очень рискованными инструментами. Частично это справедливо, поскольку опционные позиции могут быть исключительно рискованными. Тем не менее
, опционы являются финансовыми инструментами, которые обладают комплексным характером. Комбинируя опционы определенным образом, можно создать позицию, которая будет обладать практически любой желаемой степенью риска.
«Стрэддл»
– это опционная позиция, заключающаяся в обладании опционом «пут» и «колл» на одни и те же акции. Для того чтобы купить стрэддл, инвестор купит одновременно пут и колл, которые будут иметь одинаковые сроки истечения и ту же самую цену использования. Для того чтобы продать стрэддл, инвестор одновременно продаст пут и колл. Представим
себе опцион «пут» и опцион «колл» и предположим при этом, что у обоих из них цена использования равна 100 долл. Предположим, кроме того, что колл продается за 10 долл., а пут – за 7 долл. В
табл. 1 представлены прибыли и убытки по этому коллу, путу и стрэддлу в зависимости от курса акций по истечения их сроков. Если курс акций будет равен по истечении срок: цене использования, как пут, так и колл истекут и не буду иметь стоимости, а убытки по стрэддлу составят 17 долл.
– всю сумму премий, уплаченных за эту позицию.
Любое колебание курса акций по истечении срока опционов в сторону от значения 100 долл. обеспечивает получение более выгодного результата. Вообще
говоря,



Ваше мнение



CAPTCHA