Категория
Банковское дело
Тип
контрольная работа
Страницы
26 стр.
Дата
21.09.2008
Формат файла
.rtf — Rich Text Format (Wordpad)
Архив
109668.zip — 66.62 kb
  • analz-efektivnost-operacj-xedzhuvannja-opconi_109668_1.rtf — 424.08 Kb
  • Readme_docus.me.txt — 125 Bytes
Оцените работу
Хорошо  или  Плохо


Текст работы

Операції з фінансовими деривативами home Максим
14
Кафедра міжнародно
ї економіки
Контрольна робота
з дисципліни: «Операції з фінансовими деривативами»
ЗМІСТ
1.
Аналіз ефективності
операцій хеджування
2 . Порівняльна характеристика біржових та позабіржових опціонів. Специфікація валютних опціонів на LIFFE та LSЕ
Список літератури
1 .
Аналіз ефективності операцій хеджування
Хеджування, втім, як й інші види фінансової діяльності, характеризується
певним рівнем ефективності, що визначає доцільність його застосування.
Аналіз ефективності операцій хеджування проводиться на заключному етапі і має на меті визначити, наскільки правильним було рішення про їх проведення та чи вірно обрано стратегію хеджу.
У такому контексті під стратегією хеджування розуміють послідовність
дій, якою передбачаються певні комбінації операцій купівлі та продажу строкових контрактів з метою забезпечення максимального зниження ризику. Приклади ідеального хеджування, розглянуті вище, демонстрували найпростіший випадок хеджування, коли всі параметри ризикової позиції повністю збігалися з характеристиками ф'ючерсних контрактів найближчого місяця поставки, але повна ідентичність балансової та ф'ючерсної позицій на практиці зустрічається далеко не завжди. Тому у разі, коли тривалість ризикового періоду перевищує найближчу дату поставки ф'ючерсних контрактів, хеджер може застосувати різні комбінації операцій з ф'ючерсами, які дозволяють точніше врахувати динаміку базису, а отже, підвищити ефективність хеджування.
У міжнародній практиці розроблено і застосовується кілька основних стратегій хеджування ф'ючерсами: хедж «без одного»; хедж типу «стрічки»; хедж типу «стрічки, що згортається»; хедж, який



Ваше мнение



CAPTCHA