Категория
Банковское дело
Тип
реферат
Страницы
3 стр.
Дата
09.10.2015
Формат файла
.html — Html-документ
Архив
1083230.zip — 3.58 kb
  • perspektivi-xedzhuvannja-na-rinku-slskogospodarsko-produkc-ukrani_1083230_1.html — 9.39 Kb
  • Readme_docus.me.txt — 125 Bytes
Оцените работу
Хорошо  или  Плохо


Текст работы

Міністерство аграрної політики та продовольства України

Уманський національний університет садівництва

Кафедра маркетингу



Реферат

на тему: Перспективи хеджування на ринку с/г продукції України


Виконала:

студентка 52-ОС групи

Нівеська Ю.П.

Перевірив:

доцент Цимбалюк Ю.А.



Умань-2013р.


Вступ


Здатність ф'ючерсних ринків з великою точністю прогнозувати майбутні ціни була одразу використана учасниками реальних ринків, у першу чергу сільськогосподарських, для захисту майбутніх врожаїв від не бажаних коливань цін на зернові культури. Це стало можливим через органічний зв'язок між спотовим ринком (ринком реальних товарів з негайною поставкою) та його прогнозом (ф'ючерсним ринком).

Західні економісти давно відзначають взаємозв'язок спотових та ф'ючерсних цін, які відрізняються між собою на величину базису. Однак, як правило, в момент наближення термінів поставки ця різниця стає мінімальною.

Тенденції та напрями зміни спотових та ф'ючерсних цін адекватні. Так, відомі на Заході вчені Долан Е.Дж. та Ліндсей Д. визначають хеджування як операції, при яких ринки строкових контрактів використовуються для компенсації одного ризику іншим, як перенесення ризику на противагу операціям страхування, які об'єднують ризик.

У найбільш загальному значенні хеджування (hedging) - це процес збалансування ринкових позицій учасників з метою уникнення або мінімізації фінансових втрат.

Операція хеджування полягає в тому, що фірма або особа, яка продала (купила) реальний товар поза біржею або на біржі з поставкою в майбутньому (форвард), бажаючи використати існуючий на момент укладення угоди рівень цін, одночасно виконує таку ж або обернену операцію на ф'ючерсному ринку.




Ваше мнение



CAPTCHA